9月1日上午10點(diǎn)半左右，本鋼廠1號(hào)2350立方米的高爐爆炸，當(dāng)天下午，張浦煉鋼產(chǎn)線也傳出突發(fā)故障的消息。鋼廠生產(chǎn)線先后發(fā)生問題，反映出現(xiàn)階段鋼廠加緊開工的現(xiàn)象，雖然隨后鋼廠先后澄清并未發(fā)生嚴(yán)重人員傷亡，也未給生產(chǎn)線造成實(shí)質(zhì)性損害，但是，背后折射出的隱患依舊令人重視。鋼廠安全檢修勢(shì)在必行。9月1日下午，上市公司濮耐股份強(qiáng)勢(shì)漲停，北京利爾也上漲了。翻看兩家上市公司的主業(yè)，濮耐股份主營(yíng)收入100%來自耐火材料，而北京利爾相關(guān)業(yè)務(wù)收入占比也超過了90%。近兩個(gè)交易日，兩家上市公司股價(jià)繼續(xù)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，市場(chǎng)對(duì)鋼廠即將進(jìn)入新一輪大檢修預(yù)期頗濃。

在本鋼生產(chǎn)線發(fā)生故障后，鞍鋼方面發(fā)布了檢修信息：9月15日起將對(duì)一座4038立方米的高爐進(jìn)行檢修，為期62天，預(yù)計(jì)影響日產(chǎn)9000噸。而從我的鋼網(wǎng)網(wǎng)站獲悉，進(jìn)入9月份，鋼廠發(fā)布檢修的信息似有增加現(xiàn)象，根據(jù)網(wǎng)站上已有披露，8月份發(fā)布檢修信息共有17條，而9月份截止至今8天就已經(jīng)有15條檢修信息，按照這種節(jié)奏，9月份檢修量將明顯超過8月份。另外值得留意的還是，按照往年慣例，8月份通常是鋼市傳統(tǒng)淡季，鋼廠檢修是常態(tài)，而9月份則是傳統(tǒng)旺季，鋼廠一般都會(huì)延遲檢修，不過今年，很可能出現(xiàn)相反情況。

針對(duì)這種現(xiàn)象，有業(yè)內(nèi)人士表示，造成這種現(xiàn)象與今年鋼鐵行業(yè)所面臨的政策壓力無不關(guān)系，一方面是今年上半年去地條鋼產(chǎn)能超過1.2億噸，此外還有常規(guī)去產(chǎn)能任務(wù)4500萬噸，行業(yè)供應(yīng)受到明顯影響，而需求預(yù)期低迷反而有被證偽的跡象，另一方面下半年鋼鐵行業(yè)另一重磅政策則是采暖季實(shí)行限產(chǎn)，諸如河北等鋼鐵重鎮(zhèn)已經(jīng)出臺(tái)減產(chǎn)停產(chǎn)措施，這也造就了今年即便在8月份的傳統(tǒng)淡季鋼廠依舊開足馬力生產(chǎn)的局面，鋼廠發(fā)生故障的背后或是部分生產(chǎn)線已經(jīng)負(fù)荷過重。同時(shí)，鋼價(jià)持續(xù)維持高位，鋼廠盈利暴增也令今年淡季常規(guī)生產(chǎn)線檢修動(dòng)力不足。根據(jù)上市公司三季報(bào)預(yù)告或是官網(wǎng)信息獲知，韶鋼三季度單季盈利有望達(dá)到11個(gè)億，顯著超過整個(gè)上半年業(yè)績(jī)，而安陽鋼鐵7月份單季盈利3個(gè)億，8月份單季盈利或突破4個(gè)億，也早已經(jīng)超越了上半年總盈利。

不過，伴隨本鋼、勝寶鋼鐵、新興鑄管等鋼廠生產(chǎn)線相繼發(fā)生故障，檢修已經(jīng)是勢(shì)在必行。

而鋼廠檢修，耐火材料必不可少。耐火材料一般是指耐火度在1580℃以上，能夠承受各種物理化學(xué)變化和機(jī)械作用的無機(jī)非金屬材料。鋼廠檢修過程中，耐火材料也迎來更換需求。目前，耐火材料的下游之一為鋼鐵，占比高達(dá)70%，應(yīng)用需求集中在高爐、轉(zhuǎn)爐、電爐、鋼包爐爐襯、LF爐爐蓋、RH爐澆注料以及連鑄系統(tǒng)的滑動(dòng)水口等部位。另外從成本角度看，耐火材料上游又包括了菱鎂礦、鋁礬土和石墨，這三者合計(jì)成本占比達(dá)到70%。今年以來受到環(huán)保等因素影響，菱鎂礦價(jià)格漲勢(shì)較快，業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)顯示，目前97鎂砂報(bào)價(jià)4000-4500，鎂炭磚6800-7200左右，較年初均有明顯上漲，而鎂砂96規(guī)格從年初到現(xiàn)在價(jià)格漲了一倍。這也致使耐火材料價(jià)格具有較大支撐，鎂質(zhì)耐火材料甚至一度出現(xiàn)拉升。

? 伴隨鋼廠即將有望進(jìn)入集中檢修期，耐火材料價(jià)格能否持續(xù)上漲也獲得市場(chǎng)高度關(guān)注。盛世創(chuàng)富則提醒，鋼廠檢修勢(shì)必加大對(duì)耐火材料的需求，同時(shí)由于鋼廠現(xiàn)階段盈利能力高，對(duì)上游原材料漲價(jià)承接能力在提升，對(duì)耐火材料為一大利好。但是，背后的風(fēng)險(xiǎn)依然需要警惕。目前我國(guó)耐火材料行業(yè)集中度偏低，前十大生產(chǎn)企業(yè)占比不到10%，第一大產(chǎn)商濮耐股份市占率不到3%，行業(yè)過度分散致使耐火材料廠商在與鋼鐵廠商進(jìn)行談判時(shí)始終處于偏下風(fēng)，在一定程度上或?qū)⑾拗苾r(jià)格漲幅。